2013年5月22日下午，女王调教
本学期第七场双周三学术报告会在行健楼526室举行。本次报告会由金融数学研究室的李启才老师主讲，报告的题目是“Optimization problems of excess-of-loss reinsurance and investment under the CEV model”。数学所副所长贺伟教授主持了此次报告会。金融数学研究室解锋昌教授、朱全新教授、王晓谦副教授、米辉博士和许晓明博士，计算科学研究室韩德仁教授，运筹控制研究室张晓岩副教授以及概率论与数理统计专业的部分研究生参加了本次报告会。
报告会上，李启才老师首先以保险中的再保险与投资超额损失率保障为背景引入优化问题和CEV模型。然后李老师用布朗运动描述风险过程，带有随机波动率的CEV模型描述股票价格，利用随机控制理论，以最大化终端指数效用为目标，求解出最优自留水平和投资额度以及值函数的解析表达式。同时李老师还指出在一定条件下，超额损失再保险总是优越于比例再保险。
报告结束后与会师生就报告内容进行了热烈的讨论，并且对该课题更一般条件下的理论进行了探究以及在非线性条件下该问题的展望。本次报告会让师生们对“CEV模型”有了更深层次的认识和理解，有助于提升大家的科学研究水平。最后，报告会在热烈地掌声中圆满结束！
